Le aziende e le startup israeliane hanno raccolto un record storico di $11,9 miliardi di dollari nella prima metà del 2021, più dell’importo totale degli investimenti nel 2020 che ammonta a 10,3 miliardi di dollari, secondo un nuovo rapporto pubblicato mercoledì dall’IVC Research Center e dalla legge ditta Meitar.

Nel primo trimestre del 2021 (1° trimestre 2021), le startup israeliane hanno attirato oltre $5,38 miliardi di dollari di investimenti, secondo il rapporto, e il secondo trimestre (2° trimestre 2021) ha visto un aumento di oltre $6,5 miliardi di dollari su un totale di 230 operazioni, rispetto a 172 nel trimestre precedente.

Questi investimenti riguardano 38 accordi da oltre $ 100 milioni ciascuno, che rappresentano il 50 percento del capitale totale raccolto nel primo semestre del 2021 dalle startup israeliane. Questi mega round includono Trax, l’azienda di visione artificiale che trasforma la vendita al dettaglio che ha assicurato $ 640 milioni ad aprile; Lendbuzz, la startup di finanza automobilistica statunitense-israeliana, che ha raccolto 300 milioni di dollari in finanziamenti del debito con Goldman Sachs; Rapyd, fornitore globale di fintech-as-a-service fondato da Israele, anch’esso con un investimento di 300 milioni di dollari; e la società insurtech fondata da Israele Next Insurance con un investimento di $ 250 milioni che ha raddoppiato la sua valutazione a $ 4 miliardi in soli sei mesi.

Secondo il rapporto, nel primo semestre del 2021 sono stati registrati accordi di investimento per 50 milioni di dollari in 79 operazioni. Questo viene confrontato con 47 offerte di questo tipo in tutto il 2020 e 39 nel 2019. Gli investimenti nei primi round (Seed e A round) hanno visto un aumento nel 2021 sia in termini di numero di transazioni che di volume di dollari e tali accordi nel secondo trimestre del 2021 hanno raggiunto 126 transazioni con $ 1,04 miliardi raccolti. Anche gli investimenti nei round più avanzati (round B e superiori) hanno continuato ad aumentare: $ 5,48 miliardi nel secondo trimestre del 2021, rispetto ai $ 4,66 miliardi del primo trimestre del 2021, un aumento del 18%.

La maggior parte del capitale nel primo semestre del 2021 è devoluta alle società del settore fintech e dell’industria del cybersecurity con 57 transazioni nel settore fintech per circa $ 3 miliardi, rispetto alle 26 operazioni del periodo corrispondente dello scorso anno e $ 2,9 miliardi di capitale per le società di sicurezza informatica. In aumento anche gli investimenti per start-up e aziende di tecnologia alimentare con oltre 300 milioni di dollari di capitale in 27 operazioni. Le aziende IoT hanno raccolto oltre 1 miliardo di dollari nel primo e secondo trimestre del 2021.

La stragrande maggioranza degli investimenti è stata sostenuta da VC: un record di $ 10,69 miliardi del totale di $ 11,9 miliardi, superando la cifra annuale del 2020 di $ 9,1 miliardi. Anche gli investitori stranieri hanno continuato a essere più coinvolti rispetto agli investitori israeliani, sebbene questi ultimi abbiano adottato un approccio molto più attivo nel primo semestre 2021, effettuando più investimenti rispetto alla media trimestrale. Secondo il rapporto, gli investitori stranieri hanno investito oltre $ 4,5 miliardi di capitale nel primo semestre del 2021, mentre gli investitori israeliani hanno investito oltre $ 1,6 miliardi. “Secondo i risultati osservati durante la prima metà del 2021, sembra che l’industria high-tech israeliana continui a essere un obiettivo strategico per gli investitori stranieri in capitale di rischio, con società tecnologiche che beneficiano di generosi investimenti in ogni fase, con investitori seri che partecipano a fasi precedenti, che si riflette in maggiori volumi di raccolta fondi e porta a maggiori possibilità di sopravvivenza”, ha affermato l’analista senior IVC Mariana Shapira in una nota.

SPAC e IPO – startup israeliane

Secondo il rapporto, l’attività high-tech israeliana negli Stati Uniti, in Israele e in altri mercati dei capitali pubblici è aumentata in modo significativo nel primo semestre del 2021. Ciò si è riflesso nel numero di offerte pubbliche iniziali (IPO), transazioni SPAC (società di acquisizione per scopi speciali) e offerte successive negli ultimi sei mesi. La Borsa di Tel Aviv (TASE) ha attirato il maggior numero di IPO – 35 – durante il 2021, che hanno rappresentato circa il 12% dell’importo totale raccolto attraverso le 48 IPO in totale durante la prima metà di quest’anno. Dodici erano nei mercati dei capitali statunitensi e uno era a Londra

“Un’attività eccezionalmente elevata nel processo di IPO ha definito questo semestre, con più del doppio del numero di offerte dal 2020. Sebbene questo livello di afflusso di capitali per uscite sia stato visto prima, come nel 2019, la sua unicità questa volta è che non ci sono operazioni di M&A anomale, come Mellanox nel 2019 o Mobileye nel 2017″, si legge nel rapporto. “Dal 2013-2014, non abbiamo visto un numero così elevato di aziende high-tech israeliane diventare pubbliche in un periodo di tempo così breve”, ha affermato Mike Rimon, partner di Meitar, in una dichiarazione.

In effetti, quasi due dozzine di società israeliane sono diventate pubbliche sui mercati dei capitali o tramite fusioni SPAC finora quest’anno, inclusa l’IPO di Nasdaq di Monday.com a giugno con una valutazione post-money di $ 6,8 miliardi, l’IPO di New York Stock Exchange (NYSE) di SimilarWeb a maggio , e l’IPO di WalkMe al Nasdaq, sempre a giugno. Il boom di SPAC includeva l’accordo di fusione di Ironsource con Thoma Bravo Advantage per una valutazione di circa 11,1 miliardi di dollari, la fusione SPAC di Payoneer, startup di pagamenti online fondata da Israele, da 3,3 miliardi di dollari, e la fusione SPAC di Taboola, società israeliana di consulenza sui contenuti, con ION Acquisition Corp. e scambiato al Nasdaq con una valutazione di $ 2,6 miliardi. “Queste società, in particolare quelle che sono diventate pubbliche negli Stati Uniti, hanno completato la loro IPO con valutazioni molto elevate e la maggior parte ha aumentato la propria valutazione dopo l’IPO”, ha aggiunto Rimon. Prevediamo che questa tendenza continui nel prossimo futuro, anche se forse in modo più moderato rispetto alla prima metà del 2021″.

Itay Frishman, anche lui partner di Meitar, ha dichiarato: “La Startup Nation vuole essere una nazione in crescita. Le aziende in Israele cercano di tenere il passo con le loro controparti nella Silicon Valley. Tutte quelle società unicorno, comprese quelle che sono diventate pubbliche, dovranno dimostrare di meritare la loro alta valutazione”. “Fino a poco tempo la maggior parte delle aziende israeliane veniva venduta o valutata sulla base di sogni e promesse. Oggi il mercato high-tech israeliano è pronto per la fase successiva. Il risultato finale sarà testato nei prossimi anni. Il futuro determinerà se ciò che vediamo è la cosa reale”, ha detto Frishman.

M&A nel primo semestre 2021

Le operazioni di fusione e acquisizione high-tech israeliane nella prima metà del 2021 sono ammontate a circa $ 4 miliardi, un tasso simile a quello del 2020, che ha visto anche un calo, afferma il rapporto. Le tre grandi acquisizioni nel 2021 finora sono state l’acquisizione di MyHeritage da parte di Francisco Partners per 600 milioni di dollari; L’acquisizione di Prospera da parte di Valmont per $ 300 milioni e l’acquisizione di VDOO da parte di JFrog, sempre per $ 300 milioni. Il basso numero e il valore totale delle fusioni e acquisizioni nella prima metà del 2021 è un risultato atteso dell’attività di uscita per il settore tecnologico israeliano, ha affermato Shira Azran, partner di Meitar.

“In primo luogo, le aziende sono in grado di raccogliere capitali significativi a valutazioni elevate e preferiscono questo rispetto a una vendita. Questo è il risultato dell’aumento della quota dei fondi di crescita e di private equity statunitensi negli investimenti tecnologici in Israele, impiegando capitali significativi nelle società. In secondo luogo, vediamo la pazienza e la fiducia degli investitori nella capacità delle aziende di raggiungere valutazioni elevate e realizzare i propri investimenti nei mercati dei capitali e non necessariamente attraverso fusioni e acquisizioni”, ha spiegato.